Comparador hipoteca fija vs variable 2026
Actualizada a 2026. Compara las dos opciones más habituales en España y simula qué pasaría con tu cuota si el Euríbor sube uno o dos puntos. Sin sorpresas.
Actualizado: enero 2026
Parámetros
Euríbor 12 meses actual.
Lo que añade el banco al Euríbor.
Comparativa de cuotas
| Hipoteca fija (3.10%) | 958,86 € |
| Variable hoy (4.25%) | 1083,48 € |
| Variable +1 punto | 1198,50 € |
| Variable +2 puntos | 1319,34 € |
Cómo interpretar la comparativa
La cuota de una hipoteca variable se recalcula cada 6 o 12 meses sumando el Euríbor del momento más el diferencial pactado. Si el Euríbor sube, tu cuota sube; si baja, tu cuota baja. La fija, en cambio, mantiene la cuota constante toda la vida del préstamo, lo que da tranquilidad a cambio de un tipo inicial algo superior.
Qué pesa cada perfil
- Fija: ingresos justos, aversión al riesgo, horizonte largo, intención de no amortizar pronto.
- Variable: margen amplio de ingresos, capacidad de absorber una subida del 30-40% de la cuota, expectativa de amortizar capital en pocos años.
- Mixta: fija los primeros años, variable después. Buena para quien planea vender o cancelar a medio plazo.
Cómo funciona
El comparador de hipoteca fija vs variable calcula, con los mismos importe y plazo, cuánto pagarías cada mes en cada modalidad y qué ocurriría con la cuota variable si el Euríbor sube uno o dos puntos respecto al nivel actual. El objetivo es ayudarte a decidir entre la seguridad de una cuota constante y la volatilidad —potencialmente más barata— de la referencia al Euríbor 12 meses.
En una hipoteca fija pactas hoy un tipo de interés que se mantiene toda la vida del préstamo. En una variable, el banco te aplica Euríbor + un diferencial (por ejemplo 0,75%), y cada 6 o 12 meses recalcula la cuota según el Euríbor publicado por el Banco de España. Si el Euríbor sube, tu cuota sube; si baja, tu cuota baja.
La herramienta parte del sistema francés de amortización, el mismo que aplica cualquier banco español, y realiza tres simulaciones paralelas: variable con el Euríbor actual, variable con Euríbor +1 punto y variable con Euríbor +2 puntos. Comparando estas cuotas con la fija ofertada obtienes una radiografía clara del riesgo asumido en cada caso.
Fórmula utilizada
cuota_variable = C · (i_e + d)/12 / (1 − (1 + (i_e + d)/12)^−n)C es el capital pendiente, i_e es el Euríbor 12 meses del momento de revisión, d es el diferencial pactado con el banco y n el número de cuotas restantes. En una fija, (i_e + d) se sustituye por el TIN fijo pactado y no cambia nunca.
El comparador aplica esta fórmula tres veces sobre la variable —con Euríbor, con Euríbor +1 y con Euríbor +2— y una vez sobre la fija. La diferencia entre esas cuatro cuotas es exactamente el 'coste de la tranquilidad' que estás pagando por la fija.
Ejemplo práctico paso a paso
Comparamos una hipoteca de 200.000 € a 25 años con fija al 3,10%, Euríbor actual del 2,50% y diferencial del 0,75% (variable inicial 3,25%).
- 1. Calcula la cuota fija. Con TIN 3,10% a 300 meses: cuota fija ≈ 962,45 € al mes. Esta cifra no cambiará en 25 años.
- 2. Calcula la variable con Euríbor actual. Tipo aplicado 2,50% + 0,75% = 3,25%. Cuota inicial ≈ 974,47 € al mes. Cada 12 meses se recalcula según el Euríbor del momento.
- 3. Simula subida de 1 punto. Si el Euríbor sube al 3,50%, tipo aplicado 4,25%. Cuota ≈ 1.083,25 € al mes: 120 € más que ahora y 121 € más que la fija.
- 4. Simula subida de 2 puntos. Con Euríbor al 4,50%, tipo aplicado 5,25%. Cuota ≈ 1.197,55 € al mes: 235 € más que la fija. En 12 meses supone 2.820 € extra.
- 5. Toma la decisión. Si tu presupuesto no soporta una cuota de 1.200 €, la fija a 3,10% te protege. Si tienes margen y esperas que el Euríbor baje de 2%, la variable acabaría siendo más barata a lo largo de 25 años.
La regla práctica: no elijas variable si una subida del Euríbor de 2 puntos hace que tu cuota supere el 35% de tus ingresos netos. La fija cuesta un pequeño extra los primeros años a cambio de dormir tranquilo el resto del plazo.
Casos especiales
Escenario de subida del euríbor a futuro
Si el euríbor sube 1 punto respecto al nivel actual en los próximos años y se mantiene, una hipoteca variable de 200.000 € a 30 años con diferencial del 0,9% pasa de una cuota de 843 € (euríbor 2,3%) a 957 € (euríbor 3,3%): 114 €/mes y unos 41.000 € más de intereses si se mantuviera toda la vida del préstamo. En ese escenario, una fija al 2,9% (cuota 832 €) es más barata desde la primera revisión. Como regla práctica, el comparador te muestra el tipo de euríbor a partir del cual la variable deja de compensar: si tu diferencial es del 0,9% y la fija está al 2,9%, cualquier euríbor medio superior al 2% durante la vida del préstamo hace ganadora a la fija. La media histórica del euríbor a 12 meses desde 1999 ronda el 1,8%, pero con periodos prolongados por encima del 4%.
Escenario de bajada del euríbor a futuro
Si el euríbor baja hasta el 1% y se mantiene, la misma variable (0,9% de diferencial) tendría una cuota de 707 € frente a los 832 € de la fija al 2,9%: 125 €/mes de ahorro y unos 45.000 € menos de intereses en 30 años. La bajada beneficia proporcionalmente más a las hipotecas largas y con mucho capital pendiente, porque la mayor parte de los intereses se paga en los primeros años. Ten en cuenta que en una bajada el titular de una fija puede subrogar o novar la hipoteca a un tipo inferior (con comisiones limitadas al 0% en variable y a la pérdida financiera en fija), por lo que la desventaja de la fija en escenario bajista no es permanente si estás dispuesto a renegociar.
Escenario mixto: subida los primeros años y bajada después
Lo relevante no es el euríbor medio sino cuándo ocurren las subidas. Como las primeras cuotas concentran los intereses, un euríbor alto durante los primeros 5-8 años y bajo después es peor para la variable que el caso contrario, aunque la media sea la misma. Ejemplo: euríbor al 3,5% durante 8 años y al 1% los 22 restantes genera unos 6.000 € más de intereses que euríbor al 1% los primeros 8 y al 3,5% después, para 200.000 € a 30 años. Por eso, si compras cuando el euríbor está alto y prevés bajadas, la variable tiene más sentido cuanto más lejos esté la bajada... siempre que puedas asumir la cuota alta inicial. Introduce en el comparador el euríbor esperado en los primeros años, que es el que más pesa.
Preguntas frecuentes
¿Qué es exactamente el Euríbor 12 meses?
Es el tipo medio al que los principales bancos europeos se prestan dinero entre sí a 12 meses. Lo publica el European Money Markets Institute cada día y el Banco de España difunde la media mensual, que es la que utiliza el 99% de las hipotecas variables en España para revisar la cuota.
¿Cuándo compensa una hipoteca fija?
Cuando tus ingresos son ajustados, tienes horizonte largo (más de 15 años), no piensas amortizar pronto y valoras la previsibilidad. También cuando el diferencial entre fija y variable inicial es menor a 0,50 puntos, porque el margen a favor de la variable es pequeño frente al riesgo asumido.
¿Cuándo tiene sentido una variable?
Cuando esperas amortizar buena parte del capital en los primeros 5-10 años, tienes ingresos con holgura (la cuota inicial no supera el 25% de tus ingresos) y aceptas asumir volatilidad. Históricamente la variable ha sido más barata en periodos largos, pero con picos puntuales muy dolorosos.
¿Existe la hipoteca mixta?
Sí. Combina un tramo inicial fijo (habitualmente 5, 10 o 15 años) y un segundo tramo variable indexado al Euríbor. Suele interesar a quienes planean vender o amortizar totalmente antes de que termine el tramo fijo, evitando el riesgo de subidas del Euríbor a corto plazo.
¿Puedo pasar de variable a fija después?
Sí, mediante subrogación (cambiar de banco) o novación (mismo banco). Ambas operaciones tienen comisiones y gastos limitados por la Ley 5/2019, pero solo compensa si la diferencia entre tu tipo actual y el que consigues es suficiente para amortizar esos costes en 2-3 años.
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Datos y fuentes oficiales
Última actualización: enero 2026¿De dónde salen estos datos?
Esta calculadora aplica la fórmula de amortización francesa y los gastos regulados según la Ley 5/2019 reguladora de los contratos de crédito inmobiliario y los tipos de referencia del Banco de España. Puedes consultar la fuente original aquí: Banco de España — Tipos de interés de referencia.
Última actualización: enero 2026. Si detectas un tramo o tipo desactualizado, escríbenos y lo corregimos en menos de 48 horas.
Esta herramienta ofrece una estimación orientativa y no sustituye el asesoramiento de un profesional fiscal. Cómo calculamos.
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Aviso: Esta herramienta ofrece estimaciones orientativas basadas en la normativa vigente. No sustituye el asesoramiento profesional de un economista, asesor fiscal o entidad financiera autorizada.